Kreditinių kortelių savininkai nuo šiol mokės daugiau, kaip ir žmonės su nefiksuotų palūkanų paskolomis. Vis dėlto, daugumai būsimų nekilnojamo turto pirkėjų nerimauti nereikia. Apskritai vertinant, trečiadienį paskelbtas Federalinio Rezervo sprendimas dar kartą kilstelėti JAV centrinio banko bazinę palūkanų normą – jau ketvirtą kartą per 18 mėnesių laikotarpį – gana skirtingai paveiks paprastus vartotojus, paskolų teikėjus ar pelną kuriančias bendroves.
Tokios sprendimo pasekmės taip pat bus jaučiamos toli už JAV sienų. FED sprendimas padidinti palūkanų normą paprastai reiškia, kad užsienio šalių investuotojai gali pasididinti gaunamą pelną, perkeldami savo pinigus į Jungtines Valstijas. Tačiau didesnės palūkanų normos Amerikoje taip pat lemia kapitalo įplaukų mažėjimą iš besivystančių šalių, kurios neišgali brangiai skolintis.
Vis tik nenuostabu, kad pirmieji FED sprendimo pasekmes pajaus Jungtinių Valstijų vartotojai. Kai JAV centrinis bankas padidina savo kontroliuojamą bazinę trumpalaikių palūkanų normą ketvirčiu procentinio punkto, kaip tą padarė trečiadienį, tai paprastai reiškia ir kreditinių kortelių paskolų pabrangimą ketvirčiu procentinio punkto, o taip pat kai kurių nekilnojamo turto paskolų su nefiksuotomis palūkanomis finansavimo pabrangimą.
FED tarybos nariai pakėlė savo palūkanų normą iki 1-1,25 proc. ir leido suprasti, jog šiemet numatomas dar vienas toks didinimas, jeigu šalies ekonomika ir toliau demonstruos tvirtą atsigavimą.
Tai reiškia, kad jeigu turite kreditinę kortelę su $5,000 balansu ir kiekvieną mėnesį mokate minimalias įmokas, keturi FED palūkanų normos didinimai nuo 2015 m. gruodžio jums yra lygūs papildomiems $700 skolinimosi įmokų, teigia Gregas McBride‘as, vyriausiasis Bankrate.com finansinis analitikas.
„Šioje vietoje vartotojai jau jaučia tuos pokyčius, bei jaus juos ir toliau“, - sakė McBride‘as.
Tačiau situacija yra kiek kitokia, kai kalbame apie nekilnojamo turto paskolas ar automobilių lizingą: nepaisant FED žengtų žingsnių, jų palūkanos praktiškai nesikeičia nuo 2015 m. gruodžio, kai centrinis bankas paskelbė savo pirmą palūkanų normos didinimą per septynerius metus, nuo kone nulinių žemumų.
Štai keli aktualiausi klausimai ir atsakymai apie tai, ką naujausias FED sprendimas gali reikšti paprastiems vartotojams, verslininkams, investuotojams, bei ekonomikai apskritai.
Klausimas: Kodėl nekilnojamo turto paskolų palūkanų lygiai neauga?
Atsakymas: Taip yra todėl, kad nekilnojamo turto paskolų fiksuotų palūkanų lygiai paprastai nepriklauso nuo FED politikos pokyčių. Kartais netgi nutinka taip, kad jie keičiasi priešinga kryptimi. Tad jums nebūtinai reikia suskubti įsigyti nekilnojamo turto ar refinansuoti savo jau turimą paskolą – FED palūkanų normos didinimas dažniausiai nereiškia aukštesnių palūkanų normų nekilnojamo turto paskolas pasiėmusiems žmonėms.
Priešingai, norint prognozuoti ilgalaikių fiksuotų palūkanų normų kitimą, geriausia pažvelgti 10 metų valstybės iždo palūkanų normų pokyčius, kuriuos, savo ruožtu, įtakoja tokie faktoriai kaip investuotojų lūkesčiai, numatoma infliacija, ar globalinė JAV iždo obligacijų paklausa.
2015 m. gruodį, likus savaitei iki pirmojo FED palūkanų normos didinimo, vidutinis 30 metų nekilnojamo turto paskolų fiksuotų palūkanų lygis siekė 4,06 proc., skelbia Bankrate.com. Didžiąją 2016-ųjų dalį tas lygis netgi krito, o vėliau tais pačiais metais pakilo ir šių metų kovą galiausiai pasiekė aukščiausią savo lygį, 4,44 proc. Tačiau, nuo to laiko, tas fiksuotų palūkanų lygis ir vėl nukrito bei dabar yra beveik toje pačioje vietoje, nuo kurios ir pradėjo augti: praėjusią savaitę 30 metų nekilnojamo turto paskolų fiksuotų palūkanų lygis vidutiniškai siekė 4,04 proc.
Svarbu pažymėti, kad net ir tas palūkanų lygio kilimas, kuris buvo stebimas 2016-ųjų antroje pusėje, praktiškai neturėjo sąsajų su Federalinio Rezervo sprendimais. Jis augo dėl to, kad investuotojai atsisakė iždo departamento obligacijų ir vietoje to skubėjo įsigyti akcijų, tikėdamiesi didesnio ekonominio augimo ir didesnės infliacijos po Donaldo Trumpo išrinkimo JAV prezidentu. Spartėjantis ekonominis augimas užsienyje taip pat padidino investuotojų optimizmą.
Tačiau dabar, Trumpo mokesčių ir infrastruktūros išlaidų pasiūlymams sunkiai skinantis kelią, investuotojų džiaugsmas sumažėjo, 10-mečio trukmės iždo departamento obligacijų paklausa išaugo, o iš jų gaunamas pelnas sumažėjo, kas savo ruožtu kartu sumažino ir nekilnojamo turto paskolų palūkanų normas.
Kiti faktoriai taip pat gali padėti išlaikyti palūkanų normas žemas. Kai užsienio investuotojai nėra tikri dėl globalinės ekonomikos ateities, jie neretai savo pinigus pastato ant JAV iždo departamento obligacijų, kurios yra laikomos ypač saugiu pasirinkimu. Tas obligacijų pirkimas išlaiko iždo palūkanų normas žemas.
Klausimas: Kaip ateityje keisis nekilnojamo turto paskolų palūkanų lygiai?
Atsakymas: Sunku pasakyti. FED tikisi dar kartą padidinti savo bazinį palūkanų lygį šiais metais, o 2018 m. numatyti trys tokie didinimai. Šie didinimai turėtų padidinti spaudimą kelti ir nekilnojamo turto paskolų palūkanų lygius, tačiau neįmanoma pasakyti, kada tai nutiks. Verta pastebėti, kad šie lygiai, remiantis istoriniais standartais, vis dar yra labai žemi. Prieš Didžiąją recesiją, 30 metų nekilnojamo turto paskolų fiksuotų palūkanų lygis niekada nebuvo nukritęs žemiau 5 proc. ribos.
Klausimas: Kaip FED veiksmai gali atsiliepti kitoms pasaulio šalims?
Atsakymas: Aukštesnės palūkanų normos Jungtinėse Valstijose paprastai pritraukia daugiau investicijų iš užsienio šalių. Europos centrinis bankas ir Japonijos bankas vis dar laiko savo bazines palūkanų normas netoli nulio procentų ribos, bandydami stimuliuoti tų regionų ekonominį augimą. Tad investuotojai gali daugiau užsidirbti investuodami į nuo dolerio priklausančius finansinius aktyvus. Tokie pinigų srautai didina dolerio vertę, kas padaro JAV eksportą brangesniu užsienyje. Tai taip pat gali reikšti investicijų sumažėjimą besivystančiose šalyse, kur palūkanų normos paprastai yra aukštesnės, bet investuoti į vyriausybines obligacijas yra rizikingiau. Jeigu taip nutiks, besivystančių šalių valiutų vertė gali nukristi dolerio atžvilgiu, ir verslininkams tose šalyse bus sunkiau finansuoti savo paskolas, kurios yra mokamos doleriais.
Klausimas: Mano kredito reitingas nėra labai geras. Kaip tai paveiks mane?
Atsakymas: Dougas Amisas, licencijuotas finansų planuotojas iš Šiaurės Karolinos, sako, jog vartotojai su ne tokiu idealiu kredito reitingu gali tikėtis mokėti daugiau, ypač finansuojant naudoto automobilio pirkimą.
„Tai paskolų teikėjams taps galimybe padidinti savo palūkanų normas, – sako Amisas. – Taigi, jeigu turite prastą kredito reitingą, tai gali jums turėti įtakos.“
Tiesa, net ir FED dar kartą padidinus savo bazinę palūkanų normą, to pasekmės vartotojams ir verslininkams greičiausiai išliks labai mažos, nes palūkanų normos vis dar yra labai žemos, palyginti su ankstesniais metais, atkreipia dėmesį Amisas.
Klausimas: Ar FED žingsniai padidins menkas indėlių palūkanas?
Atsakymas: Kai kuriais atvejais, taip. McBride‘as teigia, kad kai kurie mažesni bankai jau dabar pradeda didinti palūkanų normas depozitams ir indėliams, priešingai nei didieji. Patys didžiausi nacionaliniai bankai jau turi „daugiau depozitų negu žino, ką su jais daryti“, teigia McBride‘as, tad jiems nėra būtinybės didinti už juos mokamų palūkanų.
Tai reiškia, kad atskyra tarp mažesnių vietinių bankų ir visoje šalyje veikiančių institucijų didėja, sakė jis: „Naudokitės tuo skirtumu. Juk tai papildomi pinigai jūsų kišenėje.“
Vidutinis palūkanų lygis, mokamas už vienerių metų depozitus, praktiškai neaugo nuo to laiko, kai FED pradėjo didinti savo palūkanų normą, ir tepakilo nuo 0,27 proc. 2015 m. gruodį iki 0,35 proc. dabar, skelbia Bankrate.com. Tačiau didžiausią pelną nešančių depozitų palūkanos pakilo nuo 1,35 proc. iki 1,5 proc. per tą patį laikotarpį, o tai teikia vilčių.
Klausimas: O jeigu aš esu pensininkas, investavęs į obligacijas?
Atsakymas: Amiso teigimu, jis visiems savo klientams siūlo nesijaudinti dėl dar vieno FED palūkanų normos didinimo. „Tai nėra signalas šokti iš laivo ir rinktis kitokį taupymo būdą, – sako jis. – Rekomenduoju likti tame pačiame kelyje ir taupyti toliau.“
Nuo to laiko, kai FED pradėjo kelti savo palūkanų normą, Amisas pensininkams ir kitiems indėlininkams su fiksuotų palūkanų investicijomis, tokiomis kaip obligacijos, pataria stengtis subalansuoti savo indėlius tarp trumpalaikių ir ilgalaikių. Ilgalaikės obligacijos paprastai atneša daugiau pelno, o trumpalaikes kylant palūkanų normoms galima greitai iškeisti į pelningesnes.
